Структуры сенатора Сулеймана Керимова могут выкупить пакет АФК «Система» в «Детском мире»
Контрольный пакет сети «Детский мир» у АФК «Система» Владимира Евтушенкова могут приобрести структуры сенатора Сулеймана Керимова, у которого пока не было интересов на российском розничном рынке, пишет газета «Коммерсантъ» со ссылкой на источник.
«Системе» принадлежит 52,1% розничной сети, еще 14,03% у Российско-китайского инвестиционного фонда (РКИФ), созданного Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и China Investment Corporation. Остальные бумаги находятся в свободном обращении.
Керимов начал изучать возможность покупки у АФК пакета «Детского мира» около года назад, но после задержания сенатора в аэропорту Ниццы в ноябре 2017 года по подозрению в уклонении от уплаты налогов процесс остановился, пишет издание. В декабре 2017 года «Система» хотела провести ускоренное SPO «Детского мира», продать инвесторам 5% акций за 3,3 миллиарда рублей, исходя из цены в 90 рублей за бумагу, но сделка сорвалась из-за ареста активов АФК в рамках обеспечительных мер по иску «Роснефти». В марте 2018 года «Система» планировала провести еще одну попытку SPO «Детского мира», предложив инвесторам 25% акций, но затем от идеи отказалась.
В конце июня французские власти сняли обвинения с Керимова. По словам источника газеты, после этого переговоры с «Системой» о покупке контроля в «Детском мире» активизировались. В июле были сняты обременения с принадлежащих АФК акций ритейлера, заложенных для выполнения обязательств перед «Роснефтью», что сделало возможной продажу пакета. В августе Евтушенков говорил, что на контрольную долю в ритейлере есть семь претендентов. В «Системе» изданию заявили, что не комментируют детали переговоров по продаже активов, представитель семьи Керимова утверждает, что переговоров нет.
Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов полагает, что «Система» попросит премию за пакет в «Детском мире». По его оценкам, сделка может пройти по ориентиру 119 рублей за акцию (средневзвешенная стоимость бумаг ритейлера, рассчитанная на основе консенсус-прогноза аналитиков). Таким образом, весь пакет «Системы» в рамках сделки может стоить 45,81 миллиарда рублей.
Ибрагимов считает, что РКИФ захочет присоединиться к «Системе» и предложит новому инвестору выкупить свою долю. Исходя из цены в 119 рублей за акцию, пакет РКИФ можно оценить в 12,33 миллиарда рублей. В РФПИ отказались от комментариев. По словам Ибрагимова, для акционера «Детский мир» может служить стабильным генератором денежных потоков: компания инвестирует минимальные средства с высокой отдачей и платит дивиденды.
