На что делают ставку 7 крупнейших e-commerce компаний в мире

Если можно выделить только один тренд в ритейле за последние несколько лет, то это непременно будет рост продаж в интернете и рост онлайн-магазинов, которые теперь открываются гораздо чаще, чем традиционные. В этой статье мы  рассмотрели семь крупнейших в мире компаний e-commerce, многие из которых представляют интересные инвестиционные возможности для использования преимуществ мега-тренда онлайн-покупок по версии портала fool.com.

Согласно данным бюро переписи США, U.S. Census Bureau, онлайн — ритейлеры принесли в экономику США почти $500 млрд за последний год, что составляет около 9% от общего объема продаж.  Рост онлайн-продаж составляет от 15% до 17% в год. Для сравнения, общий рост продаж в розничной торговле в США составляет 5%.

Во всем мире эта тенденция заметна еще сильнее. Около 1,66 млрд онлайн-покупателей потратили 2,3 трлн в 2017 г. К 2021 году продажи могут удвоиться более, чем в два раза.

Поэтому неудивительно, что некоторые крупнейшие в мире компании относятся именно к сегменту e- commerce. Между тем, многие обычные магазины активно переходят на онлайн-торговлю, чтобы соответствовать современным тенденциям и защитить свой бизнес.

Что такое e-commerce?

E-commerce, в широком смысле, — это любая транзакция товаров и услуг, осуществляемая через интернет. В разговорной речи так обычно называют покупку товара или услуги через интернет с помощью электронных платежей, например, кредитной или дебетовой картой или с помощью услуги электронного кошелька.

Говоря о компаниях e-commerce, мы подразумеваем большое количество инструментов, которые необходимы для создания интернет-магазинов. Платежные сети и услуги электронного кошелька обеспечивают обработку платежей, транспортные и логистические компании выполняют доставку посылок, а интернет-магазины связывают покупателей и продавцов.

В этой статье мы, в первую очередь, рассматриваем интернет-магазины, которые работают в любом из следующих видов e-commerce.

Бизнес для потребителя (B2C): это вид e-commerce, который приходит на ум большинству людей, когда они слышат это слово, бизнес продает товар или услугу отдельному потребителю.  Примерами работы e-commerce в B2C сегменте являются Amazon, интернет-магазины Walmart, JD.com и Alibaba TMall.

Бизнес для бизнеса (B2B): бизнес, продающий товар или услугу другому бизнесу. B2B включает и оптовые продажи, которые можно найти, например, на Alibaba.com. Это также могут быть компании, которые предлагают программное обеспечение (ПО) как услугу другим компаниям.

Потребитель-потребителю (C2C): предприятия e-commerce C2C создают рынок для подключения покупателей и нескольких продавцов в Интернете. eBay изначально начал свою деятельность в качестве информационно-координационного центра для потребителей, где они могли продавать товары, которые им больше не нужны, другим потребителям, и это яркий пример e-commerce C2C. Amazon также предлагает потребителям торговую площадку для продажи ненужных товаров, а Alibaba управляет аналогичными онлайн-магазинами в Китае. В контексте этой статьи мы рассматриваем компании e-commerce от потребителя к потребителю как компании, которые просто упрощают электронную торговлю через свою платформу.

Потребитель-бизнес (C2B). Транзакция «потребитель-бизнес» — это когда потребитель продает товар бизнесу. Компании e-commerce C2B покупают товары напрямую у потребителей, затем они могут снова продать их на онлайн-рынке. Примером могут служить компании, которые покупают бывшие в употреблении смартфоны, включая eBay и Gazelle.

Самая большая компания e-commerce

Существует несколько способов измерить размера бизнеса в сфере e-commerce. По количеству клиентов, по уровню дохода и по тому, сколько стоит сама компания.

Возможно, самый универсальный способ сравнения интернет-магазинов — это показатель, называемый валовой стоимостью товара, или GMV. GMV — это сумма общей стоимости всех товаров, проданных в интернет-магазине или на рынке.

GMV сильно отличается от выручки. eBay работает как торговая площадка и не продает товары напрямую потребителям. Таким образом, его доход составляет небольшой процент от его GMV. Shopify позволяет другим предприятиям продавать товары на своих собственных веб-сайтах, поэтому он также приносит небольшой доход по сравнению с GMV на своей платформе.

Тем временем Amazon делит свои продажи примерно 50/50 между собственными розничными операциями и продажами от сторонних продавцов на своем рынке. В результате его выручка составляет значительно более высокую долю GMV. Интернет-магазины, которые продают исключительно свои собственные товары (например, розничные брендовые магазины), могут иметь практически такой же доход GMV.

Рейтинг крупнейших e-commerce компаний в мире по GMV:

1. Alibaba (B2B, C2C) >$768 млн
2. Amazon (B2C, C2C) $239 млн
3. JD.com (C2C, B2C) $215 млн
4. eBay (C2C, C2B) $93 млн
5. Shopify (C2C) $33 млн
6. Rakuten (B2C) >$31 млн
7. Walmart (B2C, C2C) >$19 млн

Alibaba

Alibaba начал свой бизнес в Интернете в 1999 году, запустив сайты Alibaba.com и 1688.com. Его основной сайт работает как глобальный оптовый рынок, в то время как 1688.com проводит аналогичные транзакции в Китае.

Alibaba состоит из:

Taobao -потребительский рынок Alibaba, обслуживающий материковый Китай, позволяющий малым предприятиям и предпринимателям выходить на индивидуальных потребителей. Основанный в 2003 году, сейчас это крупнейший в мире сайт e-commerce. В 2017 финансовом году он добавил $428 млрд к валовому объему Alibaba.

Tmall — дочерняя компания Taobao, посвященная e-commerce B2C в Китае. Это второй по величине сайт e-commerce в мире после Taobao, GMV которого составила $340 млн в течение 2017 финансового года.

AliExpress предназначен для международных покупателей, что позволяет малым предприятиям в Китае продавать товары клиентам по всему миру, особенно в США, России, Бразилии и Испании. Alibaba не сообщает о GMV на AliExpress.

Глядя на успех Alibaba, легко признать, что компания является абсолютным гигантом по сравнению с остальными конкурентами. Если добавить к ее оптовым рынкам, которые являются основным источником для поиска производителей и поставщиков в Азии, White Label каналы, доля Alibaba во всей торговле, осуществляемой в интернете, станет еще больше. С растущим международным присутствием, благодаря AliExpress и другими инвестициями в ритейл, Alibaba является крупнейшей в мире компанией e-commerce.

Amazon

Amazon является крупнейшим онлайн-ритейлером в США. Amazon начинал как книжный онлайн-магазин, но быстро распространился на самые разные отрасли, включая электронику, моду и товары для дома.

Пожалуй, самым инновационным и успешным вкладом компании в онлайн-ритейл является Amazon Prime. Amazon Prime — это сервис подписки, который предоставляет покупателям неограниченную двухдневную доставку от Amazon. Компания постоянно добавляет новые преимущества, такие как потоковое видео и музыка, эксклюзивный доступ к определенным услугам, ранний доступ к предложениям, бесплатные электронные книги, неограниченное облачное хранилище для фотографий и многое другое. В результате у Amazon сейчас более 100 миллионов членов Prime.

Amazon также сделал прорыв, реализовал сервис Fulfilled by Amazon. FBA позволяет ретейлерам использовать склады Amazon, сеть распределительных центров и логистические возможности для выполнения заказов. Товары, продаваемые через FBA, являются приоритетными, что становится все более важным для привлечения клиентов на Amazon. Реализация проекта позволила интернет-магазину Amazon за последние три года увеличить количество товаров, соответствующих критериям Prime, с 20 до 100 млн.

В целом, за последние 12 месяцев GMV Amazon составил около $239 млрд. Предположим, что $116 млрд из этой суммы составляют продажи непосредственно Amazon, а остальные $123 млрд поступают от сторонних продавцов с маркетплейса компании. Amazon удержала $37 млрд в качестве вознаграждения за содействие сторонним продажам. Это намного выше, чем на большинстве торговых площадок, но у Amazon гораздо более высокие затраты, связанные с тем, что сторонние продавцы пользуются такими услугами, как FBA.

JD.com

JD.com очень похож на Amazon, но работает в Китае. Компания построила беспрецедентную логистическую сеть с более чем 500 складами и 7 тыс. пунктов доставки. В отличие от Amazon, JD.com самостоятельно управляет всей логистикой, а не передает посылки третьим сторонам для доставки на последней миле. Это позволяет JD.com отгружать 90% заказов на следующий день. Компания активно инвестирует в свою собственную логистику.

JD управляет первым розничным сегментом, аналогичным Amazon, но также сотрудничает с международными брендами, включая Walmart, чтобы помочь им охватить китайских потребителей. Таким образом, JD больше похож на онлайн-молл, чем на централизованный магазин. Walmart, в частности, является 5% -ой долей в JD.com после того, как американская компания продала свой китайский онлайн-магазин Yihaodian JD.com в 2016 году.

JD запустила в 2016 году JD Plus, свою версию Amazon Prime. Пользователи Plus получают бесплатную доставку до 60 раз в год, бесплатные электронные книги, специальные скидки, более быстрое накопление баллов в системе лояльности и премиальный сервис iQiyi. iQiyi является крупнейшей онлайн-платформой видео в Китае. В настоящее время компания претендует более чем на 10 миллионов членов, подписанных на JD Plus. Сильная логистическая сеть JD и растущий список отечественных и международных партнеров по розничной торговле (более 170 тыс.) помогает ей быстро наращивать GMV. GMV компании вырос на 30% во втором квартале 2018 года, опередив Amazon примерно на 11%. При работе в таком темпе JD.com может обогнать Amazon к 2019 году.

eBay

eBay начал свою деятельность как онлайн-аукцион в 90-х годах, когда люди продавали предметы коллекционирования и использованные товаров. Сегодня 80% товаров, продаваемых на платформе, являются новыми, а 89% товаров продаются по фиксированной цене.

eBay предпринимает шаги, чтобы сделать свою платформу похожей на Amazon. Продавцы предлагают бесплатную гарантированную 3-дневную доставку. Удобный интерфейс объединяет списки товаров продавцов с одним и тем же товаром, что позволяет потребителям легче находить оптимальные цены. Компания также ввела гарантию лучшей цены, предлагая клиентам скидку 110% на разницу между предметом, который они купили на eBay, и идентичным списком на сайте конкурента. eBay все больше работает как розничный продавец от бизнеса к потребителю, а не как торговая площадка для других предприятий.

Изменения начинают окупаться. Рост GMV  начал ускоряться в 2018 году, увеличившись на 7% в первой половине года. Тем не менее, этот рост значительно медленнее, чем у других компаний в этом списке, и медленнее, чем общий рост индустрии e-commerce.

Хотя оборачиваемость eBay поддерживается ростом GMV, компания также работает над увеличением прибыли. Компания перешла к самостоятельной обработке платежей, начав разрывать связи с бывшей дочерней компанией PayPal. eBay будет обрабатывать все свои платежи собственными силами к 2021 году, что, как ожидает компания, будет представлять значительную ценность для продавцов выставляющихся на платформе. Это может привести как к увеличению прибыли, так и к росту GMV.

Shopify

Shopify сильно отличается от других компаний, упомянутых в этой статье. Вместо того, чтобы управлять своей собственной централизованной торговой площадкой, Shopify предоставляет платформу для мелких продавцов, которые продают товары на собственных веб-сайтах и ​​на сторонних торговых площадках, включая Amazon и eBay. В основе своей деятельности Shopify предоставляет простой способ управления розничным бизнесом из единого центра, отслеживания продаж и инвентаря, помогая выполнять заказы и создавать клиентам свои собственные веб-сайты. Shopify взимает абонентскую плату за использование своего сервиса, предлагая несколько различных уровней, подходящих для предприятий любого размера. Его 600 тыс. продавцов отличаются от индивидуальных предпринимателей с одним продуктом до многомиллиардных брендов с сотнями продуктов. Тем не менее, все больше и больше его доходов поступает от того, что компания называет торговыми решениями. Shopify предлагает торговцам обработку платежей, услуги доставки и авансовые платежи. Во втором квартале 2018 года торговые решения составили 55% от общего дохода Shopify, и этот сегмент растет быстрее, чем его бизнес по подписке. Хотя эти услуги имеют гораздо более низкую норму прибыли, чем их предложения по подписке, они поддерживают подписку, удерживая продавцов в экосистеме Shopify. Ритейлеры все чаще ищут альтернативу Amazon, так как рынок становится все более и более переполненным. Shopify — одна из лучших альтернатив для компаний, стремящихся создать бренд и лучше контролировать свои остатки и продажи с помощью собственных веб-сайтов. Рост торговых решений, опережающий доходы от подписки, является признаком того, что существует высокий спрос на альтернативу Amazon. Shopify находится в одном из лучших положений, чтобы предложить эту услугу.

Rakuten

Rakuten очень похож на JD.com и Amazon. Японская компания e-commerce управляет онлайн-торговым центром для крупных брендов в Японии, она также владеет несколькими e-commerce операторами электронной торговли в других странах, включая США, Францию, Бразилию и Великобританию. Rakuten уделяет основное внимание своей логистике, в прошлом компания внедрила решение One Delivery. Rakuten надеется повысить скорость доставки и сократить затраты, полагаясь на свою собственную сеть, а также на третьих лиц, таким же образом, как Amazon в США. Сам Amazon добился хороших успехов на японском рынке благодаря росту Prime сегмента и его преимущества в доставке. По некоторым оценкам, Amazon является крупнейшим онлайн-ритейлером в Японии. Чтобы бороться с ростом Amazon, Rakuten инвестирует не только в ритейл и логистику. Он управляет крупнейшим интернет-банком Японии и третьей по величине компанией, выпускающей кредитные карты. Недавно Rakuten начал строить беспроводную сеть для повышения прибыльности своего бизнеса MVNO. Он также владеет туристическим агентством, страховой компанией, службой знакомств и около 60 других компаний. Rakuten является крупным инвестором в Lyft и Pinterest, и ему принадлежит 100% Viber. Цель состоит в том, чтобы создать экосистему услуг, которая может предоставить все, что нужно клиентам для продвижения своего бренда. В последнее время прибыль Rakuten пострадала от его крупных инвестиций, и рост GMV не так силен, как у других компаний в этом списке. Внутренний GMV вырос всего на 11,1% во втором квартале 2018 года. Более того, рентабельность его основных розничных операций снижается, поскольку он инвестирует в логистику и другие решения, чтобы опередить Amazon. Операционный доход снизился, однако скромное увеличение доходов все же произошло. Глобальный объем транзакций Rakuten, который включает в себя его международные операции, а также платежи по кредитным картам, цифровые транзакции и другие розничные операции, увеличился немного быстрее, на 16,4%. Тем не менее рост Rakuten остается относительно медленным.

Walmart

Walmart – крупнейшая в мире сеть оптовой и розничной торговли, доход которой составляет почти $500 млрд в год. Но лишь небольшая часть этого дохода поступает от онлайн-продаж. За последние несколько лет компания инвестировала значительные средства в e-commerce. Она приобрела Jet.com в 2016 году вместе с рядом небольших американских компаний, занимающихся e-commerce. Он также быстро расширяет продажи продуктовых товаров в онлайн, беря пример с продвижения Amazon в этом направлении в 2017 году. В результате Walmart в последние пару лет получил значительный рост онлайн-продаж. Продажи в США в 2017 году составили $11,5 млрд, и ожидается, что в этом году рост онлайн-продаж достигнет 40%. Последняя инвестиция Walmart в e-commerce — приобретение 77% акций Flipkart, одной из ведущих компаний e-commerce в Индии. Этот шаг ставит Walmart на равных с Amazon в Индии, еще одном рынке, где Amazon вырос, чтобы обогнать внутреннюю конкуренцию. Индия обладает огромным потенциалом роста для онлайн-покупок, а доля Walmart в Flipkart дает ей огромное влияние на рынок. Walmart говорит, что GMV Flipkart в 2017 году был около $7.5 млрд.

Не все инвестиции Walmart в e-commerce окупились. В 2017 году компания приняла решение свернуть свою первую коммерческую деятельность в Бразилии. Walmart также продал 80% доли в своем обычном бизнесе в стране во время рецессии в Бразилии.

Walmart в значительной степени увеличил свои продажи в электронной коммерции за счет расширения в продуктовых продажах, развития сетей пунктов выдачи и доставки продуктов. Приобретение Flipkart обеспечит значительный рост на одном из самых быстрорастущих рынков e-commerce в мире, но это решение не защищает привычные офлайн-магазины Walmart от падения продаж из-за онлайн-конкуренции в других 26 странах, где он работает.

Инвестирование в электронную коммерцию

Эти семь компаний предлагают различные возможности инвестирования в e-commerce. Amazon привлекает глобальный масштабом. Alibaba и JD.com предлагают доступ к быстро развивающемуся китайскому рынку. Shopify — к растущему числу мелких розничных предпринимателей. Walmart открывает дороги в Индию благодаря приобретению Flipkart, и обеспечивает стабильность компании с помощью развитого офлайн-ритейла. eBay и Rakuten растут медленнее, чем конкуренты, но eBay активно ищет способы повысить прибыльность своего основного бизнеса, в то время как Rakuten инвестирует в другие области, чтобы стимулировать рост прибыли.