Крупные дистрибьюторы усиливают позиции на фармрынке

В первом квартале 2025 года крупнейшие десять фармацевтических дистрибьюторов усилили своё присутствие в аптечном сегменте, доведя совокупную долю до 94,3%. Это на 4,8 процентного пункта выше уровня аналогичного периода 2024 года, следует из исследования DSM Group (имеется в распоряжении «Ведомостей»). Для сравнения: в первом квартале 2024 года их доля, напротив, снизилась на 2,9 п. п., составив 89,5%.

В госпитальном сегменте рост доли ведущих игроков оказался менее значительным – она увеличилась на 1,5 процентного пункта и достигла 53,1%. Включая госзакупки, общая доля топ-10 дистрибьюторов на фармацевтическом рынке России выросла на 3,2 п. п., до 80,4%.

Объем всего фармрынка в ценах дистрибьюторов за первый квартал 2025 года составил 692,1 млрд рублей, что на 10,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитики связывают усиление концентрации с уходом с рынка ряда компаний, не справившихся с конкуренцией, а также с укорочением цепочек поставок на фоне текущей экономической ситуации.

Процессы банкротства в отрасли продолжаются. Так, в 2023 году обанкротился дистрибьютор «Профитмед», занимавший 10-е место в рейтинге DSM Group с выручкой 56,8 млрд рублей годом ранее. В марте 2024 года конкурсное производство началось в компании «Годовалов» (выручка в 2022 году – 17,4 млрд рублей). В начале 2025 года иски о банкротстве были поданы в отношении нескольких членов ассоциации «Асфадис», среди которых «Асти», «Лесан фарма», «Аленфарма» и другие. В 2022 году ассоциация занимала 12-ю позицию в рейтинге DSM Group с оборотом 50,5 млрд рублей.

Крупнейшие игроки рынка – «Пульс», «Протек» и «Катрен» – обеспечивают 61,6% оборота аптечного сегмента. В «Протеке» подтверждают, что рынок продолжает концентрироваться: в условиях экономического давления небольшим компаниям становится всё труднее конкурировать. Аптеки всё чаще отдают предпочтение крупным дистрибьюторам, предлагающим более выгодные цены и широкий ассортимент.

Малые дистрибьюторы сталкиваются с ростом издержек на логистику и персонал, а также с ухудшением условий работы с производителями. С 2022 года фармкомпании сократили отсрочки по платежам, что особенно болезненно для небольших игроков. В то же время крупные участники рынка активно вкладываются в модернизацию складов и логистики, что усиливает их конкурентные позиции.

В госпитальном сегменте консолидация происходит медленнее, чему способствуют административные барьеры и низкая подвижность рынка. Однако эксперты отмечают, что государству удобнее взаимодействовать с крупными поставщиками, поэтому укрупнение игроков, вероятно, продолжится и в этой части рынка.